تحلیل بازار نفت: نوسانات قیمت و عوامل مؤثر بر آنگزارش تحلیلی صندوقهای درآمد ثابت بازار سرمایهسقوط شاخص دلار به زیر ۹۷.۸ واحد؛ بازارها در انتظار پیامهای روشنتر از سیاستهای تعرفهای و پولی آمریکاتحلیل وضعیت بازار طلا و عوامل مؤثر بر قیمت آنتحلیل وضعیت بازار نقره در سال ۲۰۲۳تحلیل وضعیت اقتصادی ایالات متحده و تأثیرات آن بر بازار ارزدلار آمریکا در آستانه دادههای کلیدی اقتصادی، بالای ۹۷ واحد باقی ماندکاهش قیمت مس در معاملات کمحجم تعطیلات؛ فشار موجودیهای جهانی بر بازار فلز سرخقیمت طلا در معاملات روز دوشنبه بازار اروپا تحت تأثیر موجی از سودگیری پس از ثبت رکوردهای تاریخی هفته گذشته، به نزدیکی پایینترین سطح ماهانه و حوالی ۴۴۰۰ دلار عقبنشینی کرد. این فلز گرانبها که طی هفتههای اخیر از تقاضای پناهگاه امن و خریدهای گسترده بانکهای مرکزی حمایت شده بود، اکنون با فشار اصلاحی مواجه […]
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه بازار اروپا تحت تأثیر موجی از سودگیری پس از ثبت رکوردهای تاریخی هفته گذشته، به نزدیکی پایینترین سطح ماهانه و حوالی ۴۴۰۰ دلار عقبنشینی کرد. این فلز گرانبها که طی هفتههای اخیر از تقاضای پناهگاه امن و خریدهای گسترده بانکهای مرکزی حمایت شده بود، اکنون با فشار اصلاحی مواجه شده است؛ فشاری که همزمان با تقویت دلار آمریکا و کاهش نسبی نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو پس از معرفی کوین وارش بهعنوان رئیس بعدی این نهاد تشدید شده است. بازارها در عین حال در انتظار انتشار دادههای شاخص مدیران خرید بخش تولید مؤسسه ISM آمریکا هستند؛ دادهای که میتواند مسیر کوتاهمدت دلار و طلا را مشخصتر کند.در معاملات روز جاری، طلا عمدتاً در محدوده منفی نوسان میکند، اما تصویر کلی بازار در افق میانمدت همچنان صعودی ارزیابی میشود. از منظر تکنیکال، قیمت طلا در نمودار روزانه بهطور پایدار بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) باقی مانده که نقش یک سطح حمایتی کلیدی را ایفا میکند. علاوه بر این، گسترش باندهای بولینگر حاکی از تداوم قدرت روند غالب است، هرچند شدت نوسانات نشان میدهد بازار در مرحلهای حساس میان اصلاح موقت و ادامه حرکت صعودی قرار دارد.
با وجود این ساختار مثبت، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در حوالی سطح میانی نوسان میکند؛ وضعیتی که نشان میدهد بازار هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده، اما همزمان احتمال تثبیت بیشتر یا اصلاح کوتاهمدت نیز قابل چشمپوشی نیست. در صورت بازگشت تقاضا و شکلگیری کندلهای صعودی پایدار بالاتر از سقف ۲ فوریه در ۴۸۸۵ دلار، مسیر برای یک حرکت افزایشی جدید به سمت سطح روانی ۵۰۰۰ دلار هموار خواهد شد. مقاومت مهم بعدی که معاملهگران به آن توجه دارند، سقف ۲۷ ژانویه در ۵۱۸۲ دلار است.
در سناریوی نزولی، نخستین سطح حمایتی مهم برای طلا در کف ۱۹ ژانویه یعنی ۴۶۲۰ دلار قرار دارد و شکست قاطع این سطح میتواند قیمت را در معرض افت بیشتر تا کف ۱۲ ژانویه در ۴۵۱۳ دلار قرار دهد. در این میان، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۲۷۵ دلار بهعنوان یک حمایت کلیدی و تعیینکننده در نظر گرفته میشود که از دید بسیاری از تحلیلگران، مرز اصلی تغییر ساختار روند محسوب میشود.
از منظر بنیادی، عوامل حمایتی بلندمدت همچنان در بازار طلا فعال هستند. تنشهای ژئوپلیتیکی مداوم، از جمله روابط پرتنش میان ایالات متحده و ایران، میتواند تقاضا برای داراییهای امن سنتی را حفظ کند. در همین راستا، معاملهگران بهدقت تحولات مربوط به مذاکرات احتمالی واشنگتن و تهران، اظهارات مقامات ایرانی و همچنین شفافیت بیشتر درباره جهتگیری سیاست پولی کوین وارش را زیر نظر دارند. افزون بر این، تقاضای مستمر بانکهای مرکزی بزرگ برای تنوعبخشی به ذخایر ارزی، همچنان یکی از ستونهای اصلی حمایت از قیمت طلا محسوب میشود.در حوزه دادههای اقتصاد کلان آمریکا، توجه بازار به انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM معطوف شده است؛ جایی که انتظار میرود این شاخص در ژانویه از ۴۷.۹ به ۴۸.۳ بهبود یابد. هرگونه قرائت ضعیفتر از انتظار میتواند فشار بر دلار آمریکا را افزایش داده و از قیمت کالاهای دلاری، از جمله طلا، حمایت کند، زیرا دلار ضعیفتر جذابیت خرید طلا را برای سرمایهگذاران غیرآمریکایی افزایش میدهد.
در تحولات سیاسی، دونالد ترامپ اعلام کرده است که ایالات متحده «امیدوار» به دستیابی به توافق با ایران است، در حالی که آیتالله علی خامنهای هشدار داده هرگونه حمله به ایران میتواند به یک درگیری منطقهای گسترده منجر شود؛ موضوعی که در کنار تقویت حضور نظامی آمریکا در منطقه، سطح ریسک ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشته است. همزمان، به گفته اما وال، استراتژیست ارشد سرمایهگذاری در هارگریوز لانسداون، سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی جهانی بهطور فزایندهای طلا را بهعنوان ذخیره ارزی ترجیحی انتخاب کردهاند تا وابستگی خود به سیاستهای مالی و پولی آمریکا را کاهش دهند؛ رویکردی که پس از تجربه توقیف داراییهای دلاری روسیه، برای بسیاری از کشورها جذابتر شده است.
در بخش تورم، دادههای اخیر آمریکا تصویر پیچیدهای ارائه میدهد. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده در ماه دسامبر ۳.۰ درصد بهصورت سالانه افزایش یافت و بالاتر از پیشبینیها قرار گرفت، در حالی که رشد ماهانه ۰.۵ درصدی آن نیز فراتر از انتظارات بازار بود. این ارقام، احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی یا حداقل حفظ نرخهای بهره در سطوح فعلی را تقویت کرده است. با این حال، بازارها همچنان حدود ۸۷ درصد احتمال میدهند که نرخ بهره در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد باقی بماند و نخستین کاهش ۲۵ واحد پایهای احتمالاً در ماه ژوئن انجام شود.در مجموع، اگرچه طلا در کوتاهمدت تحت فشار سودگیری، تقویت دلار و ابهام سیاست پولی آمریکا قرار گرفته است، اما ترکیب ریسکهای ژئوپلیتیکی، تقاضای بانکهای مرکزی و ساختار تکنیکال همچنان نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت در افق میانمدت به سمت صعود باقی مانده است.
https://www.fxstreet.com/markets/commodities/metals/gold
دیدگاهتان را بنویسید